編者的話：“十二五”規劃的主要內容將以民生為主線，以經濟結構調整為目標，進而達到經濟可持續發展的經濟發展目標。其中，擴大內需成為規劃中的重要關鍵詞之一，而內需主要包括消費和投資兩大方面。本版本周二已經推出系列報道之消費篇，因此今天將主要從投資的角度來分析“十二五”規劃對受益行業的影響，挖掘其中的投資機會。
從投資的角度，“十二五”期間將圍繞中西部的區域規劃、城鎮的保障性住房展開，決定了裝備制造、鐵路基建、醫療改革、以及新能源汽車等行業仍然處于增長的周期內，其被過度強化的周期特性導致估值水平處于歷史低位，因此這些行業存在估值修復和后期進一步成長帶來的股價上漲空間。
裝備制造 “中國制造”升級刻不容緩
目前，由于缺乏核心技術，貼牌生產仍是“中國制造”普遍的生存模式，為了實現到2020年，中國或成為綜合強大、關鍵一流、整體中上的先進國家的國家競爭力戰略目標，“十二五”規劃將重點傾斜高端裝備制造業。
大型裝備制造業是制造業的高端領域，制造業中的高新技術與先進管理模式基本體現在裝備制造業，制造業中利潤空間最大的部分也是裝備制造業。裝備制造業代表著整個制造業的走向，決定著整個制造業的水平。其中包括重型機械、船舶、飛機、發電設備、大型鍋爐、冶金機械、礦山機械、專用設備等大型裝備生產廠家。
據了解，在高端裝備制造的衛星產業方面，北斗二代、北斗三代衛星組網完成后將成為可覆蓋全球四大導航系統之一；到時與地面設備相關的上市公司北斗星通、國騰電子(300101，股吧)、合眾思壯(002383，股吧)與衛星應用方面的公司中國衛星(600118，股吧)將有望受到資金的青睞。
電網投資結構性調整加深。從國網公布的“十二五”規劃以及智能電網招標情況來看，電網建設關注焦點將集中在特高壓和智能電網的發展。8月公布的特高壓“十二五”規劃提出在2015年完成“三橫三縱一環網”的結構布局。此項規劃總計新增交流線路約9000公里，新建變電站29座；直流線路約23000公里，新建換流站21座。預計“十二五”特高壓項目投資額將達到3100億元。未來10年，一個因智能電網而帶動的宏大產業鏈條正徐徐展開。
此外，有分析人士認為，如果“十二五”期間社會固定資產投資增長率控制在20%左右，2015年，中國對工程機械的市場需求將達到9000億元。2009年，國內固定資產投資規模達到22.5萬億元，比2000年的不足3.3萬億元增長了5.8倍。期間，工程機械行業的市場規模增長了5.46倍。而城鎮化建設、高速公路、風電和核電建設投資將是拉動工程機械行業今后五至十年實現快速增長的主要動力來源。
鐵路基建 鐵路建設進入高鐵時代